@pendle_fi #PENDLEWars 系列
最强〔Penpie产品原理/功能/代币赋能/展望分析〕汇整帖
Pendle流动锁仓、收益加速协议@Penpiexyz_io
🔥IDO募资完售
🔥TVL突破$30M
🔥vePENDLE占率反超登顶
来看本帖
▸产品/赋能/赛道分析
▸🗳投票bribe市场🤌💵
▸㊙️Alpha/评论
再次干货爆满🙇♂️
请转发点赞支持🙏
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🪖本帖属于休闲资讯分享，并非投资建议
治理代币并没有保证获利或保证金钱价值
新协议并无往绩可鉴，宜自行衡量是否参与
DYOR
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@Penpiexyz_io IDO出售估值仅$3M FDV😲
白名单阶段已秒杀😅
项目顺利以硬顶340e完成募资
有参加IDO的
不久后就可在Penpie网站领取30%解锁的 $PNP 和70%的 $rPNP
预计rPNP一年内每周分批解锁及领取
PNP在 @CamelotDEX 完成更新后(日期未定)正式上线流动性
如想参考IDO分配、募资详情
可以看这:
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twitter.com/ViNc2453/status/1664548639178620929
错过或抢不到(不够) IDO 的 🫵
现在还有机会
@Penpiexyz_io Vanguard活动 ($PNP 预挖)已经开启
无论是质押 mPENDLE 或是 质押Pendle LP
都能挖到 $PNP 了
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twitter.com/Penpiexyz_io/status/1667647519826821120
Penpie是什么？简而言之
如果 @pendle_fi 是 Curve
@Penpiexyz_io 要做的就是 Convex
基本服务:
→ Pendle LP池挖矿加速、并抽取服务费
→ 流动锁仓 $PENDLE ，黑洞收集Pendle治理及投票权
→ Pendle投票权转化为Bribe收入
一个月前写的 @Penpiexyz_io 简介重温:
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twitter.com/ViNc2453/status/1653181264848121856
六月至今 $PENDLE 涨40％
@pendle_fi 乘著#LSDFi 的热浪 TVL突破$100M
Pendle是利率交易平台，能分拆生息代币为PT(本金)、YT(利息)两部份
🔹 PT = 零息债券、提供折扣买入像 $stETH 的机会
🔹 YT = 收益权证、实现低成本杠杆生息、或对息率波动进行投机
Pendle TVL突破$100M:
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twitter.com/tn_pendle/status/1667133142669627393?s=20
所以 @pendle_fi 可说是
ETH流动质押代币的「债券/利率衍生品交易平台」😗
这是传统金融400万亿镁以上的市场
比股票/商品大很多倍🔥
然而这赛道在DeFi上的实力选手却寥寥可数
目前强势领先的就Pendle一家
Pendle用户地址近三个月大增:
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twitter.com/Flowslikeosmo/status/1667320699084746753
难怪引发了 #PENDLEWars
已有三个协议 ( @Penpiexyz_io / @Equilibriafi / @StakeDAOHQ )
同时争夺收集 $PENDLE 进行黑洞锁仓
争夺vePENDLE投票治理权
#PENDLEWars 到现在各方已经吃下了近1300万枚PENDLE🤯
相当于7－8个月的增发量😲
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为什么要争夺PENDLE治理权？
1️⃣ 提供LP挖矿加速、从而抽取服务费
2️⃣ 引导LP池子 $PENDLE 激励流向、操控达$100M及未来更多的TVL
3️⃣ 赚Bribe🤌💵 － 像Lido/Frax/Ankr/Swell的众多LST协议方正争夺以太流动质押市场，拓展版图最好方法就是运用Bribe增加LP池的TVL
Pendle池子吸引TVL的威力:
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twitter.com/Jasper_ETH/status/1667199325275840512
目前Penpie在 #PendleWars 形势已反超对手
Penpie已掌握了660万枚 $PENDLE
所有跨链完成后
预期Penpie的mPENDLE市占率将升上第一
vePENDLE控制量超过25％
#PENDLE #Penpie
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Pendle Wars系列资讯整理由Penpie及Equilibria赞助发出
撰文要求仅写出产品事实
故此本系列以汇整/翻译资料为主
方便中文圈夥伴集中翻查
已在Pendle中文电报群的 (t.me/PendleFinance_CN)
相信亦能认同VinC长期整理Pendle生态资讯的工作
希望大家支持🙏
群组同时欢迎新人加入、查询学习更多
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接著看产品内容
✅ 支援 Arbitrum + 以太主网
1️⃣ PENDLE → mPENDLE 转换及质押
2️⃣ Pendle LP 加速器
3️⃣ PNP → vlPNP 赋能
4️⃣ 投票市场 (Bribery Market)
5️⃣ 代币分配
我们详细每项看看
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1️⃣ 针对 $PENDLE 持有人
👉 PENDLE → mPENDLE 转换为流动锁仓代币 $mPENDLE (不久后可在DEX交易)，代表著由Penpie持有max锁仓的vePENDLE
👉 质押 $mPENDLE 赚取
▸▸ LP加速服务费: 抽取12%的 $PENDLE 收益
▸▸ $PNP 激励
▸▸ 80％的底层vePENDLE收益 (有待确定)
(下续)
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2️⃣ Pendle LP 加速
👉 把Pendle LP存到Penpie可获最高2.5倍🤩激励APR加速
👉 存户无须自行锁仓 $PENDLE
👉 同时获得$PNP激励
👉 产生的收益被徵收共17%服务费
👉 质押LP后能收到发票代币，将来能用作DeFi lego层层叠
👉 发票代币(及其收益)为可传送的
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3️⃣ $vlPNP 代币赋能
👉 $PNP 可以锁仓为vlPNP
▸▸ LP加速服务费: 抽取5%的 $PENDLE 收益
▸▸ 20％的底层vePENDLE收益 (有待确定)
▸▸ 来自外部协议的投票贿赂Bribe收入
(下续)
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(续vlPNP)
👉 最多60日即可完全解锁
👉 也可提早以不足100％比率提早解锁: 第1天能领回20％，之后线性增加
👉 "解冻期"内不能投票但可领协议收入
设计优点 👍
👉 解锁期大幅少于vePENDLE的两年、也支持提早退出
👉 用户能更有弹性地，以更短锁定期即能参与投票Bribe市场
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一些细节补充
▸▸ mPENDLE和PNP都支持layer zero OFT V2，可以使用Penpie网站进行自由跨链
▸▸ 主网和Arb的收入将分别独立分配给在该链上质押的mPENDLE和vlPNP
▸▸ vote-locked的vlPNP不能跨链，但Penpie支持跨链投票，同样可以赚到所有Bribe收入
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🗳 投票市场
👉 即将推出的投票市场，让你的vlPNP投票权转化为收入
👉 项目方为吸引更多TVL流进他们代表的池子，愿意付出贿赂吸引投票率(Bribe)
👉 独创 Auto-Bribe 机制
已宣布合作的LST(以太质押代币)项目方:
@swellnetworkio
@fraxfinance
@StaFi_Protocol
@ankr
还有 @CamelotDEX
(下续)
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🗳 (续) 投票市场
▸ Penpie持有25％投票权(vePENDLE)
▸ $PENDLE 一周排放44万枚并每周衰减1.1%
▸ 假设第三方项目方希望用$1 Bribe买最少$3的PENDLE激励
👉 @Penpiexyz_io 掌握平均每周$42300镁(或一年$220万镁)的PENDLE激励去向
👉 Penpie 投票市场一年价值最高推算$2.2M/3=$73万
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🗳 (续) 投票市场
🧮 乐观推算
▸ 假设按30％PNP上锁、初始流通量1.5M推算
👉 每枚vlPNP Bribe收益最高可达$1.62 🤯
▸ PNP估值$20M FDV
👉 $PNP => $2﹐即Bribe APR可高达80% 🤯
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🗳 (续) 投票市场
🤔 你可能会问，真的有哪么多项目方bribe吗？
🧠 Penpie将推出Auto-Bribe机制
👉 抽取17%的Pendle LP SY收益(例如GLP给的ETH)
👉 抽取20%的底层vePENDLE收益 (待确定)
→ 转化为auto bribe给投票市场
✅ 确保Bribe市场活躍
✅ 引导创造更多收入的池子获得更多投票
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㊙️ 关于投票市场功能的Alpha
😗 初步先支持vlPNP，将来可推展至vePENDLE
🙇♂️ 将推出vote delegate帮助用戶自动投票最大化bribe收益
▸▸ 进一步支持第三方delegate, 推动DeFi乐高
💪 對接更多bribe合作项目方
🛞 将发展为Permissionless，任何人/項目方都可來給bribe
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🪙 代币经济
35% 流动性挖矿
20％ IDO (30%解锁, 1年释放)
20% @magpiexyz_io 国库 (两年释放)
10% @pendle_fi 国库 (一年释放)
7% 初始DEX流动性
5% 市务/商业合作 (20%解锁, 两年释放)
3% Pendle Rush预挖 (30%解锁, 1年释放)
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🔵 合约审计
→ @WatchPug_ , @pendle_fi 的同一名审计团队
github.com/magpiexyz/contracts/blob/main/audit/PenPie_Audit_Report_by_WatchPug.pdf
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😗 短评1
建基于@ConvexFinance模型行之有效，当年与@CurveFinance带来飞轮效应双双大幅增长
⎆ LP池APR加速
→ 资金入场、TVL增长
→ 费用收入上升 ➕ 吸引投票Bribe
→ 更多PENDLE转换 ➕ PNP 质押
→ PENDLE价值上升
→ ♻️ ⚙️
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🤔 短评2
诚然，飞轮要持久正向而不是反向，终须Pendle本身的核心业务(利率交易+Bribe)创造出巨大附加值和盈利，不然即使PENDLE或PNP飞轮机制再多，终究仍然成为纯粹矿币
VinC自是审慎看好，Pendle作为赛道的龙头孤品，大有机会拿下这块传统金融里价值远超股票商品债券的利率衍生市场
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🤔 短评3
尚有一点， $PENDLE 代币通涨正快速按每周1.1%衰减
到今年年尾总量通涨率将下降到年化6%
相信PENDLE Wars在未来这6个月内只会更白热化
一方面更多PENDLE将快速被max lock
另一方面是来自对手的竞争压力更大
特别是透露了将推出增值功能(xEQB)的Equilibria、详见:
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twitter.com/ViNc2453/status/1666766947089002496
🤔 短评4
令人意外地、IDO配额挖掘结束后
即使对手的部份LP池加速暂时更高
👍 并没有出现TVL流走现像、相反TVL继续上升中
👍 喜见用户忠诚度、社区反馈显示体骤良好
当最新一批PENDLE完成跨链L1后Penpie
🔥 vePENDLE上升
→ LP APR加速率📈🔺
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㊙️ Alpha？
🫢 透过合作支持 加杠杆Farming
🫢 喜鹊 @magpiexyz_io 系内的synergy互补互助 🤔
👍 短期内，Penpie表示主要还是用心做好LP加速和投票市场(bribery market)的部份！
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最后別忘了
@Penpiexyz_io 的 Galxe活动
🧧 总奖金达$5000镁 💰
😎 这个跟IDO无关了，就白白的送钱
我看不到不参加的理由......
最多可以mint到兩个OAT
OAT① 关注一堆帐号就成了
OAT② 只要有存过＄进Penpie就搞定
galxe.com/magpiexyz/campaign/GCHomUNedn
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此可谓最详尽整理 @Penpiexyz_io 背景、产品、代币机制、赋能、活动消息及㊙️alpha 的汇总整理帖 🙇♂️
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对了，大家觉得 $PNP 上市首天能到几多$呢？📈 (IDO $0.3)
请在帖子留言😘
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