Flash Loans

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Sabias que dentro de DeFi existe una forma de tomar préstamos de millones de usd sin poner un colateral como garantía? Hilo de los famosos Flash Loans🧵🚀

Este tipo de préstamos nacieron de AAVE, con el objetivo de poder lograr que sus usuarios accedan a la liquidez del protocolo para realizar operaciones rápidas, sin afectar a la misma. Pero… como ocurre esto?🤔🤔

Básicamente es un préstamo que se solicita y paga en una misma operación. Es decir, en un mismo bloque se pide el préstamo y se deposita a la vez junto con sus intereses, antes que el mismo sea validado🤯

Debido a esto, es una operación que debe realizarse en un tiempo aprox de 12 a 15 seg. En caso de no devolver los fondos, se cancela la primera transacción y consigo todas las que se hayan realizado posteriormente🛑

Claramente,esto abrió un mundo de maniobras de todo tipo.Por un lado,te permite hacer arbitrajes con millones de usd,los cuales el único costo que tendrían serían las comisiones de red. Ejemplo de como en una operación con dYdx y curve se hicieron 16.182USDC en 13seg:

Por otro lado, también surgieron ideas maliciosas, manipulando por ejemplo el precio de tokens de protocolos que utilizan un Exchange descentralizado como único oráculo de precios.

Una operación de estas seria: 1)Solicitar Flash Loan de un protocolo A. 2)Cambiar token A por token B en un DEX (Subiendo el precio B y bajando el precio del A). 3)Solicitar un préstamo de token A en un protocolo DeFi que utilice el DEX anterior para referencia de precios...

... (modificado por transacción anterior) y poner el token B como colateral. 4)Pagar con ese prestamos el Flash Loan solicitado en el primer paso y quedándose con la diferencia de tokens generados. medium.com/chainlink-community/los-flash-loans-y-la-importancia-de-los-or%C3%A1culos-resistentes-ante-las-manipulaciones-82ea1056ed19

Cuando el arbitraje vuelva a la normalidad, el protocolo DeFi se quedaría sin la liquidez real que tenía, por lo que perjudicaría a usuarios inocentes. Es por eso, que al final terminan siendo un arma de doble filo para el ecosistema.

Otra de las consecuencias que tienen es que pueden atentar contra la gobernanza de DAOs.Sin ir mas lejos ocurrió en una votación manipulada en MakerDao,en donde simplemente se solicito un flash loan, se compro MKR,se voto una propuesta, se vendieron los MKR y se cerro el préstamo

Debido a esto, se realizó una actualización en la seguridad de gobernanza para el contrato de Maker, generando trabas que imposibiliten la realización de estas operaciones nuevamente. researchgate.net/figure/Example-flash-loan-attack-against-Maker-DAO-All-steps-can-be-executed-within-one_fig3_339374442 theblockcrypto.com/post/82721/makerdao-issues-warning-after-a-flash-loan-is-used-to-pass-a-governance-vote

Espero que si no conocías de que se trataban los Flash Loans, hayas entendido o llevado un pantallazo de sus potenciales usos tanto positivos como negativos. Al fin y al cabo, es otro de los tantos instrumentos que solo existen en el mundo DeFi🚀🚀