100% dành cho người mới (P2): Các bước đánh giá cho một 𝗧𝗢𝗞𝗘𝗡 𝗦𝗔𝗟𝗘 upcoming. 

Thread này giúp bạn nhanh chóng xác định được các green lights/red flags cho những đợt Token Sale sắp diễn ra.

Say goodbye với các dự án chất lượng thấp &amp; lừa đảo i ↓
#FOMO 

#1: GIAI ĐOẠN PHÁT TRIỂN: 

🟢 Sản phẩm đã Mainnet với số lượng người dùng đã được ghi nhận - ⭐️⭐️⭐️
🟢 Sản phẩm trong giai đoạn Testnet - ⭐️⭐️
🔴 Sản phẩm vẫn còn ở giai đoạn trên SÁCH TRẮNG mà chưa phát hành MVP? - 😰 rủi ro nhé!

#2: CLIFFS &amp; VESTINGS:

🟢 Thông báo cấu trúc về cliff &amp; vesting rất rõ ràng  - ⭐️⭐️⭐️
🟢 Cliffs &amp; vestings của team &amp; các nhà đầu tư ở các vòng seed/private round thời gian đủ dài - ⭐️⭐️
🔴 Thời gian vesting cho public sale token quá ngắn - 😰 Red flag nhé!

#3: EARLIER INVESTMENTS:

🟢 Sự tham gia của các nhà đầu tư mạo hiểm có uy tín trong các vòng kêu gọi funding trước đó là một indicator rất hữu ích =&gt; Cho thấy họ đã nhìn thấy tìm năng của dự án.

#4: LẠM PHÁT: 

95% token có tỷ lệ lạm phát tại một thời điểm nào đó, dù cho có cơ chế burn token hoặc giới hạn về số lượng.   

Mình có nói đến trong thread này
https://twitter.com/Haleyhuang21/status/1672934139337773057 

Mn xem lại nhé!

#5: CỘNG ĐỒNG AUTHENTIC &amp; ACTIVE: 

Đoạn này phải cẩn thận nhé!  Tại mình làm cộng đồng nên mình biết là việc sử dụng bot chat để tạo nên 1 cộng đồng active là điều dễ dàng. 

Thử đặt vài câu hỏi "khó" và xem xem ai đang là người trả lời cho bạn,

cách họ hoạt động và trả lời mem có ok không,.... 

Tóm lại, các khía cạnh cốt lõi của việc đánh giá bao gồm: 

• Giai đoạn phát triển 
• Cliff và vesting
• Vòng đầu tư trước đó 
• Lạm phát 
• Cộng đồng

Vẫn ưu tiên DYOR nhưng bạn có thể bổ sung 5 điểm trên vào bước research của mình về một dự án sắp bán token nhó!!! 

Đừng quên Bookmark + RT + FOLLOW cho người viết nha ~

Đánh giá Token Sale

100% dành cho người mới: Cách đọc 𝘁𝗼𝗸𝗲𝗻𝗼𝗺𝗶𝗰𝘀 đơn giản nhất từ trước tới giờ 😄 

Bookmark để không bị lạc mất bài nhé! 

Mình làm content writer tham gia thị trường cuối 2020 bằng cách bán mình cho tư bản &amp; làm việc cho nhiều dự án trong và ngoài nước, được tiếp xúc với nhiều mô hình token khác nhau.

Do đó, mình biết một điều khá chắc chắn 👇

"Dù dự án lớn đến đâu và tham vọng ra sao, các quy tắc cơ bản để xây dựng một mô hình token bền vững là như nhau"

/1. Token Utility 

Điều đầu tiên giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng cung cầu của token trong tương lai. Hầu hết các token đều có cả:

+ Các cơ chế tăng cầu (demand): 

Đầu tư, đầu cơ ($BTC)
Thanh toán phí gas ($ETH)
Staking ($NEAR)
Giảm phí ($BNB)
Các yếu tố tăng lợi nhuận trong ứng dụng ($GMX)
Quản trị ($AAVE)

+ Các cơ chế tăng cung (supply): 

Staking ($NEAR) 
Farming ($CAKE) 
Chương trình incentive ($DYDX) 
Airdrop ($ARB)

Staking là dao hai lưỡi - đồng thời tăng cung và tăng cầu. 

Tuy nhiên, ngày càng có nhiều dự án sử dụng cơ chế staking thu hút real yield ($GMX) =&gt; Lãi suất được trả từ doanh thu của ứng dụng (ví dụ: phí).

👤 Tăng cầu, giảm cung

🔴 REG FLAG khi đọc token utility đây: 

🔻 Thiếu cơ chế tăng demand hoặc thời gian chờ quá lâu để phát hành đc các cơ chế này;
🔻 Staking hoặc farming có mức lạm phát cao;
🔻 Use case vô lý và không cần thiết.

/2 Token Distribution + Cliffs &amp; Vestings 

Hai yếu tố này thường được xem xét cùng nhau. 

Thường có 6 mục bao gồm: 
+ Team &amp; Advisor
+ Token Sales (Private + Public)
+ Airdrop 
+ Incentive
+ Ecosystem/Foundation
+ Marketing

*không có quy chuẩn cho việc đặt tên &amp; tỉ lệ phân chia cho các danh mục này.

🟢GREEN FLAG:

✅ Private sale vesting ≤ Vesting của đội ngũ 
✅ Public sale vesting ≤ Private sale vesting 
✅ Airdrop được mở khóa hoặc có % allocation (&lt;20% từ circulating supply) 
✅ Các token eco/Quỹ đền bù được mở khóa (high % allocation → dump risk)

Với các mục được unlock trước, quan trọng nhất là đánh giá tỷ lệ % của chúng trong circulating supply ≠  total supply.

Ví dụ cho dễ hiểu hơn nè: 

Các token airdrop thường được bán ngay và luôn, nếu tỷ lệ % của token airdrop này lớn =&gt; bán tháo đồng loạt.

Thêm 1 cái note: nên chú ý đến khía cạnh tập trung của việc phân phối token.

Nếu &gt;50% số lượng token được kiểm soát bởi một nhóm duy nhất HOẶC được phân phối cho các nhóm do đội ngũ kiểm soát mà không có vesting (marketing+eco) =&gt; dấu hiệu xấu nha !!!

/4 Tỷ lệ lạm phát 

95% token có tỷ lệ lạm phát tại một thời điểm nào đó, dù cho có cơ chế burn token hoặc giới hạn về số lượng. 

Khi token được tạo ra do staking, số lượng token lưu hành tăng =&gt; lạm phát.

Muốn biết tỷ lệ lạm phát có thích hợp hay không, hãy thử so sánh nó với tỷ suất tăng trưởng của dự án.

Vd: hiện có 1 triệu token lưu hành. Trong một năm, sẽ có 6 triệu token → lạm phát 600%. Để bù đắp cho điều này, dự án phải tăng trưởng ít nhất 6 lần

Một số dự án công khai tỷ lệ lạm phát hàng năm, đây là một trong những dấu hiệu cho thấy mô hình token khá minh bạch. Nếu không có thông tin này, mình sẽ phải tự tính toán bằng cách phân tích biểu đồ cumulative supply

/5 Valuation 

Làm thế nào để hiểu xem giá bán token có hợp lý không?
Đáp án: định giá dự án hoặc vốn hóa thị trường (dự kiến)

Valuation = giá x tổng cung 

Sau khi có được con số, hãy so sánh tính hợp lý của định giá với các dự án khác.

Ví dụ: Bạn đang nghiên cứu một order book DEX mới trên Avalanche  

Trên Solana là Serum - vốn hóa thị trường là $61M.

TVL của Avalanche hiện gấp 2,5 lần so với Solana 

=&gt;  dex mới = Serum &amp; mcap của nó sẽ là $150M

Sau đó, phân tích hiệu suất hiện tại của sàn giao dịch, lộ trình phát triển, đối tác + private investor, và quyết định định giá hợp lý cho thị trường hiện tại.

Ví dụ, nếu dự án trên được định giá là $100M và không có sản phẩm thực tế, điều đó không tốt.

Những gợi ý trên sẽ giúp bạn hiểu xem mô hình token của một dự án có bền vững hay không, có tiềm năng scam túi tiền của bạn hay không :&gt;

Có nhiều cách phức tạp hơn để định giá chuyên sâu tokenomics, các mục được liệt kê ở trên là basic nhất và mình cũng tham khảo thêm từ nhiều người khác nhau để rút ra á.

Hy vọng hữu ích với mọi người.

Đừng quên FOLLOW và RT nhé! 
https://twitter.com/Haleyhuang21/status/1672934064289087492

Cách đọc 𝘁𝗼𝗸𝗲𝗻𝗼𝗺𝗶𝗰𝘀 đơn giản nhất

Thread dành cho 𝗗𝗘𝗙𝗜 𝗧𝗥𝗘𝗡𝗗 mà mình đang theo dõi. 

Chia theo từng mảng ⤵️

Mọi người bấm Book mark + RT + Follow để  tiện theo dõi nhé! 

LIQUID STAKING  

• @eigenlayer 🪂
• @fraxfinance

Top dApps by TVL 
• Ethereum – @LidoFinance 
• Solana @MarinadeFinance
• Avalanche – @BenqiFinance

TVL Growth 
@Tranchess: +911% 📷•
@swellnetworkio: +84%  

• CT FOMO:  @pendle_fi🔥

Tại sao chọn EigenLayer?

✓ Nâng cao bảo mật cryptoeconomic thông qua việc restaking, cung cấp các layer bảo vệ bổ sung. 
✓ Top đầu trong TVL liquid staking chỉ sau 2 ngày ra mắt. 
✓ Khả năng cao có airdrop, cách đây 3-4 hôm có đợt freemint NFT mà quên call mn :(

Tại sao chọn $FRAX?

✓ sfrxETH vẫn là LSD có lợi suất cao nhất; 
✓ Frax Finance chuẩn bị ra mắt Ethereum L2 có tên Fraxchain; 
✓ Hệ sinh thái sản phẩm mạnh mẽ và đa dạng.

DERIVATIVES  

• @spin_fi
• @Level__Finance 

Top dApps by trading volumes 
• @dYdX
• @GMX_IO
• @GainsNetwork_io

Best mcap/trading volumes ratio (thấp nhất) 
• @dYdX
•@Level__Finance

Tại sao chọn LVL? 

✓ Vừa ra mắt DEX trên Arbitrum
✓ Một công ty quản lý tài sản có định giá 9 con số muốn mua 20 triệu đô la cổ phần trong dự án 

Tại sao chọn Spin_fi? 

✓ Sàn giao dịch tài sản phái sinh hàng đầu trên NEAR Protocol, đang mở rộng sang Polygon zkEVM (tăng trưởng TVL lớn); 
✓ Token sale diễn ra vào tháng 7;
✓ Backer là @LongHashVC,@Lemniscap, @GSR_io, @TheSpartanGroup

https://twitter.com/spin_fi/status/1670781740250460163…

$crvUSD - @CurveFinance

Top TVL growth
• $crvUSD - @CurveFinance
 
• $eUSD -  @LybraFinanceLSD

• $DOLA - @InverseFinance

GIẢI PHÁP L2 MỞ RỘNG: 

• @zksync  🪂 
• Polygon zkEVM 🪂

Tỷ suất vốn hóa/TVL (thấp nhất)
• @arbitrum – 0.62  
• @optimismFND – 0.93 
• @auroraisnear – 1.17

💥 @zksync vượt qua @solana , @Cardano , Celo và @NEARProtocol về TVL.

Tham khảo thêm:

• @alphascan_xyz – công cụ phân tích thông minh, sắp ra mắt token  
• @SeiNetwork – sắp ra mắt mainnet 🪂 
• @LayerZero_Labs ra mắt trên @Scroll_ZKP – kết hợp airdrop 🪂🪂
• @TigrisTrades

List này là cá nhân mình và team của mình đang theo dõi. 

Vẫn ưu tiên #DYOR nhen 😚

Bạn có thể theo dõi list CT dứoi này nè: 
@0xTrablo
@DeFiMinty
@Only1temmy
@Slappjakke
@DeFi_Cheetah
@ViktorDefi
@TheDeFISaint
@0xTindorr
@GrowWithPassive
@c_storry
@ardizor
@Flowslikeosmo
@IamZeroIka
@0xFinish
@jake_pahor
@rektdiomedes

Tổng hợp các dự án theo DEFI TREND

𝗛𝗼𝗼𝗸𝘀 + 𝗦𝗶𝗻𝗴𝗹𝗲𝘁𝗼𝗻 = 𝗨𝗻𝗶𝘀𝘄𝗮𝗽 𝗩𝟰 hứa hẹn mang lại không gian chơi lớn hơn cho cộng đồng và các bên dự án. 

Việc DEX sẽ dần bắt kịp rồi vượt qua CEX do tối ưu về phí &amp; các nhu cầu giao dịch khác nhau có thể diễn ra? 

👇

#UniswapV4 

Khác với các bản cập nhật cũ của Uniswap chỉ tập trung cải thiện 𝘁𝗵𝗮𝗻𝗵 𝗸𝗵𝗼𝗮̉𝗻 + 𝘁𝗶́𝗻𝗵 𝗵𝗶𝗲̣̂𝘂 𝗾𝘂𝗮̉ 𝗰𝘂̉𝗮 𝘁𝗮̀𝗶 𝘀𝗮̉𝗻. 

Mục tiêu hiện tại của Uniswap V4 là trở thành một nền tảng thực sự cho nền tài chính tiền mã hoá.

Có 2 khía cạnh được cho là quan trọng trong bản cập nhật lần này: 

• Hooks 
• Singleton

1. Hooks 

 Key concept ở đây là v4 cho phép tùy chỉnh

▪️ Liquidity pool
▪️ Giao dịch
▪️ Phí 
▪️ vị trí LP 

V4 còn có thêm:

▪️  Limit order (trước đây là một tính năng của CEX so với DEX),
▪️ Cấu trúc phí linh hoạt
▪️ TWAMM cho giao dịch mượt mà đối với các tài sản lớn hơn

Ngoài ra, có thể dep thanh khoản vào giao thức cho vay,  tùy chỉnh các oracle trên chuỗi, tích lũy tự động phí LP và nhiều hơn thế nữa.

=&gt; Các nhà phát triển triển khai DEX của riêng mình  với các hook tùy chỉnh + tận dụng thanh khoản mạnh mẽ của Uni v4

Nhìn xa hơn nữa, với nhiều hook+chức năng mới, Uni cơ hội trở thành cơ sở hạ tầng thanh khoản cơ bản (fundamental liquidity infrastructure).

v4 sẽ được nhúng vào nhiều hst defi hơn
⬇️
tăng đáng kể hiệu ứng mạng 
⬇️
𝘁𝗿𝗼̛̉ 𝘁𝗵𝗮̀𝗻𝗵 𝗰𝗼̛ 𝘀𝗼̛̉ 𝗵𝗮̣ 𝘁𝗮̂̀𝗻𝗴 𝗰𝗼̛ 𝗯𝗮̉𝗻 𝗰𝘂̉𝗮 𝘁𝗼𝗮̀𝗻 𝗯𝗼̣̂ 𝗵𝗲̣̂ 𝘀𝗶𝗻𝗵 𝘁𝗵𝗮́𝗶 𝗱𝗲𝗳𝗶

2. Singleton

Từng là mô hình 𝗳𝗮𝗰𝘁𝗼𝘆/𝗽𝗼𝗼𝗹 (1 hợp đồng/1 liquidity pool) 

Uni v3 sử dụng mô hình nhiều hợp đồng cho mỗi lp
#
Uni v4 sử dụng 1 hợp đồng lớn (singleton) cho tất cả các lp 

▪️ Về phí: 

Kiến trúc ban đầu rất tốn kém khi tạo các nhóm thanh khoản và thực hiện trao đổi trên nhiều pool
#
Với singleton trong v4 giúp giảm chi phí gas và không cần phải chuyển qua lại giữa các hợp đồng khác nhau trong các pool khác nhau nữa.

☑️ Theo ước tính của nhóm Uniswap, kiến ​​trúc này có thể giảm 99% chi phí gas khi tạo nhóm thanh khoản.

Tiếp, v4 có "flash accounting" kiểm toán nhanh
 
Uni v4 chuyển tài sản dựa trên số dư ròng
#
Uni v3 cần chuyển tài sản ra/vào sau mỗi lần trao đổi.

Ngoài ra, "bộ lưu trữ tạm thời" của EIP-1153 trong nâng cấp Cancun cũng mang lại lợi ích cho hệ thống và giúp tối ưu hóa chi phí hơn nữa.

💡 #ETH native bị loại bỏ trong Uni v2 sẽ trở lại trong v4 này =&gt; cái này cũng sẽ giúp giảm một số chi phí gas.

(?) Vậy Uni v4 có giúp DEX có vượt mặt CEX được không? 

Đánh giá từ lối chơi lần này thì Uni không chỉ muốn trở thành big bro mà họ sẽ là fundamental infrastructure cho các nhà phát triển &amp; dự án DEX custom gameplay trên nền tảng thanh khoản của Uni.

Khi có nhiều nhà phát triển triển khai thêm hook, đưa ra các tính năng mới và tạo ra nhiều sự kết hợp linh hoạt hơn, hiệu ứng mạng và tính không thể thay thế của Uniswap dần được củng cố.

Theo mình, những nỗ lực này sẽ tiếp tục tăng cường thanh khoản cho Uniswap, biến nó thành một trong những công cụ có ảnh hưởng quan trọng nhất. 

Sự ra đời của Uniswap V4 đã thúc đẩy tốc độ phát triển của DEX, ngang bằng với CEX.

Uniswap có cơ hội trở thành cơ sở hạ tầng thực sự của defi, thậm chí có khả năng đạt và vượt qua thị phần của CEX trong vòng 5 đến 10 năm tới 😗

Hy vọng vọng bài viết này chia sẻ được thêm ít thông tin đến mọi người.

Like + RT cho mình với nhé ☺️

𝗛𝗼𝗼𝗸𝘀 + 𝗦𝗶𝗻𝗴𝗹𝗲𝘁𝗼𝗻 = 𝗨𝗻𝗶𝘀𝘄𝗮𝗽 𝗩𝟰

Cả cộng đồng đang tập trung vào #SUI nhưng hashtag #Zksync đã được đẩy lên xu hướng. 

Zksync là L2 newborn trên Ethereum, hiện có nhiều dự án mọc lên như nấm trên hst này. 

Mình tổng hợp ở dưới (theo từng mảng) để tiện cùng nhau theo dõi nhé! ⤵️

1️⃣ DEXs 

⚫️ Đã launch: 

@syncswap của @the_matter_labs

@DeFi_Dad cũng nhắc đến lo ngại về tính hợp pháp cuả Syncswap trong thread dưới https://twitter.com/DeFi_Dad/status/1649071759570751488…

@velocorexyz - ve (3,3) DEX + Launchpad.  First launch (no hard cap) vừa được mở

@mute_io - safe DEX option.

@mavprotocol - DEX Concentrated liquidity pools.

@TheMerlinDEX - CamelotDEX fork. Vừa ra mắt và bị rug $2M

🚴🏻 Đang build-up: 

@ZigZagExchange - Order book DEX

@XYzk_official - all in one DEX, chưa launch nhưng có nhiều tính năng khá đặc biệt đáng chú ý so với các DEX khác (theo ý kiến của một số CT)

@zkaliburDEX - CamelotDEX fork, DEX + launchpad. 

@zyberswap

@zkFlipDEX- Automated Orderbook Maker nhưng trông giống Liquidity book của @traderjoe_xyz

2️⃣ Perpetual Futures DEX:  

⚫️ Đã launch:

@OnchainTrade - $OT token

@UniDexFinance - hoạt động trên nhiều chain trước đây, nhưng có vẻ hoạt động tốt hơn trên ZKsync

@ZKEX_Official

@IncrementHQ- đang beta v2.

🚴🏻 Đang build-up:

@MyMetaTrader: Arbitrum mở rộng sang zkSync.

@zkera_fi - khá giống bản fork của GMX

@MetavaultTRADE- GMX fork. Polygon mở rộng sang Zksync

3️⃣ Lending: 

 ⚫️ Đã launch:

@NexonFi

🚴🏻 Đang build-up:

@vycolend (former @zkbankxyz) - Sử dụng mô hình ủy thác bằng phiếu bầu (như Curve) để cung cấp tiện ích cho $VYCO. Chưa có testnet, discord.  Đã nhận được khoản tài trợ $0,5M .

@ReactorFusionR có fud là hối lộ @velocorexyz để có thanh khoản.

4️⃣ GameFi:

@tevaera - hệ sinh thái Gamefi,sẵn sàng mainnet

@JoinMetaZeus

5️⃣ Bridge: 

https://bridge.zksync.io - Bridge chính thức từ Ethereum.

https://orbiter.finance - Bridge của các L2 - phí 0.02% fees + phí cố định $2

http://cbridge.celer.network -  Bridge BNB, Avax, Polygon. $2 phí cố định   

https://app.multichain.org

Còn thêm: 

@spacefi_io - Để kết nối hệ sinh thái Cosmos và Ethereum L2

@SpiralFi - Giải pháp bảo mật (có vẻ tương tự như Tornado Cash)

@gxypad -  Launchpad

Vì chuỗi còn khá mới nên luôn có rủi ro đi kèm. 

Bookmark hoặc RT để tiện theo dõi nha ~

Tổng hợp các dự án trên @Zksync

US Bank collapse — Was crypto being targeted?

07/03 #SiliconValleyBank was named the best bank in the United States by Forbes magazine for five consecutive years. 

It was suddenly bankrupt 3 days afterward. I wouldn't buy it if there weren't any rumors of a cover-up 🧐🥸

1. #SignatureBank worked with big crypto companies like @PaxosGlobal  and @CelsiusNetwork, which lost money due to the Federal Deposit Insurance Corporation and the New York State Department of Financial Services.

2. In recent years, Silicon Valley Bank (SVB) managed over $5 billion for cryptocurrency venture capital funds like Andreessen Horowitz (@a16z ), @paradigm, and @PanteraCapital

@circle, which issues USD Coin (USDC), lost $3.3 billion when SVB closed. USDC lost its US Dollar peg for several days, affecting cryptocurrency prices.

High-profile U.S. commentators have indicated that banks are under pressure to stop serving cryptocurrency-related businesses. An FDIC spokesperson refuted that the sale to Signature Bank would not mandate crypto divestment.

Most young and middle-aged people won't take an infectious illness seriously if it only affects the elderly and frail. Your friends and you don't party hard or get enough sleep. 

=&gt; What do you think of a young man who dies 3 days after getting sick? It must terrify you.

That's why Silicon Valley Bank's turmoil will continue to rise for two reasons: 
- Bank "health" is questioned. 
- Customers began to doubt Silicon Valley's ability to sustain crypto-tech company valuations.