[1 THREAD, 1 TOKEN] 1INCH, L'AGRÉGATEUR DE RÉFÉRENCE DE LA DEFI
Yo les kheys ! Pour ce nouvel épisode de la série "1 thread, 1 token", je vous propose de partir à la découverte de @1inch . C'est quoi ? A quoi ça sert ? Est-ce un bon investissement ? 🧵
Je vous avais déjà présenté le principe des agrégateurs à l'occasion d'un précédent épisode sur @KyberNetwork. Pour ceux qui seraient passés à côté, il s'agit de plateformes qui mettent en commun les liquidités et taux de conversion des DEX majeurs.
twitter.com/GoodValueCrypto/status/1505964856679272454?s=20&t=pPXNpv6CW1h9dQXAkyCong
Ces plateformes ont de nombreux avantages 👇
✅ Réduction des frais
✅ Optimisation du spread (différence de prix entre le cours d'achat et de vente)
✅ Minimisation du slippage
✅ Split des ordres entre différents DEX si pertinent (ne concerne que les whales)
En tant qu'utilisateur de la DeFi, il est donc extrêmement intéressant de passer par une plateforme comme @1inch qui, en regroupant les carnets d'ordres, permet un accès simplifié au DEX ayant la meilleur liquidité sur une paire donnée et donc de faire de sacrées économies.
Par exemple, si je souhaite acheter pour $10K de $BNB en $USDC, passer par un agrégateur comme @1inch me permettra d'économiser environ $26 par rapport à @PancakeSwap. Un autre exemple avec un achat de $50K $ETH en $DAI,ou j'économise $84 par rapport à @Uniswap.
Il ne fait donc aujourd'hui aucun sens d'effectuer ses swap directement depuis les DEX puisque les agrégateurs sont plus efficaces. Maintenant, la question est de savoir en quoi @1inch est plus intéressant que les autres, notamment @paraswap pour ne citer que lui ?
Le premier point à noter, et qui est pourtant essentiel, c'est que @1inch a une avance considérable sur ses concurrents. En développement depuis 2019, la plateforme propose des fonctionnalités poussés que n'ont pas les autres.
On pourra par exemple citer la possibilité de trader avec des ordres limites. Imaginez pouvoir passer un ordre entre différents CEX comme Binance, Kraken, Huobi, FTX... et qu'il s'exécute sur la plateforme vous proposant le meilleur taux. Même principe ici, mais en DeFi.
@1inch propose également de l'échange en P2P. Cela vous permet de faire des offres à un wallet spécifique à un prix spécifique. Le wallet en question a ensuite un certain délai pour accepter votre offre, délai évidemment configurable selon les besoins. Pratique pour l'OTC.
On pourra aussi citer l'app mobile, qui agit comme un wallet non-custodial et depuis laquelle vous pouvez effectuer vos swap en profitant des avantages de la plateforme. Il est même possible d'y déposer ses NFTs et d'utiliser sa CB pour réaliser des achats.
@1inch dispose enfin de sa propre DAO, depuis laquelle il est possible de participer à la gouvernance du projet. Différents types de votes sont possibles : ceux liés au paramétrage de la dApp (referrals et liquidité), et ceux liés aux évolutions.
Vous l'aurez compris, @1inch est une plateforme d'excellente qualité, qui couvre les principales chains et qui est surtout utile ! Je l'utilise personnellement pour réaliser mes échanges et elle me fait gagner un temps phénoménal (en plus de me faire faire des économies).
Les fonds ne s'y sont pas trompés, @1inch ayant levé $175M en Décembre dernier. Parmi eux, des nom connus comme Alameda, Celsius ou encore Amber Groupe. Objectif ? Faire grandir le protocole pour permettre aux institutionnels de rentrer facilement dans la DeFi.
@1inch dispose évidemment de son token de gouvernance, le $1INCH. Il est utilisé dans la DAO pour voter, et permet d'améliorer l'efficacité du routing dans les pools de liquidité. Il sert même, depuis peu, à réserver ses vacances via @travalacom.
$1INCH est un token qui connaît et va encore connaître pas mal d'inflation de part sa jeunesse. Actuellement, seule 33% de la supply est en circulation, et elle doublera d'ici Décembre environ. Il faut le savoir, car cela entraîne une pression baissière sur le prix.
C'est donc un token qui va encore avoir besoin de se développer pour passer son pic d'inflation et améliorer son utilité. Mais au vu de ce que propose déjà le protocole, je ne me fais pas trop de soucis sur son évolution.
Comme tout le reste du marché, $1INCH est au fond du trou. Le peu d'historique ne facilite pas l'analyse, et il est difficile de savoir jusqu'où il peut creuser.
Personnellement j'ai acheté l'ensemble des supports hebdo ($2,95, $2,56, $1,97, $1,28) et je prévois de poursuivre mon DCA toutes les tranches de $0,1 à partir de $1 et ce jusqu'à jusqu'à $0,2 ($0,9, $0,8, $0,7, etc.).
J'investis sur le fondamental à long terme ici, donc globalement je ne me prends pas trop la tête. Ca reste un investissement risqué, qui est soumis à de l'inflation, et qui peut parfaitement aller à 0.
Néanmoins, et pour tous les points que j'ai donné, j'y crois sur les années à venir, et je suis donc prêt à prendre le risque. Je pense que le meilleur est à venir pour @1inch et qu'il a suffisamment d'avance sur la concurrence pour être l'agrégateur de référence.